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La taiwanesa Yageo adquirirá las acciones en circulación de su rival estadounidense Kemet
El 12 de noviembre de 2019, Yageo Corporation anunció su intención de adquirir las acciones ordinarias en circulación de KEMET por $ 27,20 por acción en una transacción totalmente en efectivo con un capital total valorado en $ 1,64 mil millones de dólares estadounidenses.
El precio de compra representa una prima del 26% respecto al precio medio ponderado por volumen ("VWAP") de KEMET de los últimos 30 días de cotización y del 37% respecto a su VWAP de los últimos 90 días de cotización. Se espera que la transacción se cierre en el segundo semestre de 2020.
Con la adquisición de KEMET, Yageo se posicionará como proveedor integral de componentes electrónicos pasivos. Su cartera incluirá condensadores de polímero, tantalio, cerámica, película/electrolíticos, resistencias de chip, protección de circuitos, magnetismo, sensores y actuadores que sirven a toda una gama de segmentos del mercado final.
Además, la presencia global de las empresas combinadas apoyará mejor su asociación con clientes de primera línea de todo el mundo a través de una huella combinada de 42plantas de fabricacióny 14 centros dedicados a I+D.
Los beneficios de la adquisición:
La combinación de Yageo y KEMET creará un líder en la industria de componentes pasivos de entre 28 . 000 y 32.000 millones de dólares, con unos ingresos anuales combinados de aproximadamente 2.940 millones de dólares.Ampliará la cartera de productos de Yageo y mejorará la capacidad de Yageo para servir como una solución de producto integral a los clientes que atienden a una gama de segmentos y aplicaciones de misión crítica.La huella global mejorada impulsará la escala operativa en Norteamérica, Europa y Asia con una mayor capacidad para penetrar en segmentos y aplicaciones atractivos y de alto crecimiento.Impulsar la rentabilidad con sinergias de costes significativas y una mayor eficiencia aprovechando la transformación estructural de KEMET para aumentar los márgenes sostenibles, así como una mayor durabilidad de la base de ingresos de KEMET.Permitir a Yageo aprovechar la presencia y el éxito de KEMET en Japón a través de la sinergia de consolidación de KEMET y TOKIN.Aumentar la presencia de Yageo proporcionando productos avanzados a los segmentos de electrónica de automoción, redes 5G y comunicaciones, robótica y automatización e industrial, incluida la fuente de alimentación.Escalar el negocio de KEMET en la Gran China y la región ASEAN a través de la presencia regional y los canales de venta de Yageo.
Impacto en clientes y distribuidores:
Hay algunos retos que deben resolverse en los próximos meses:
Sin embargo, la fusión ha provocado cierta incertidumbre entre clientes y distribuidores. Si las líneas de producto de Yageo y Kemet se solapan, es probable que una de ellas deje de fabricarse. Para los distribuidores que comparten Yageo y Kemet, es probable que esos socios permanezcan intactos. Los distribuidores que sólo tienen una línea pueden beneficiarse de la cartera de productos combinada, o pueden desaparecer.
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Más información:https://www.yageo.com/en/PressRoom/Content/press_room?category=ir_pr&news_id=YAGEO_TO_ACQUIRE_KEMET_FOR_US_27_20_PER_SHARE_IN_CASH
http://newsroom.kemet.com/news-releases/news-release-details/yageo-acquire-kemet-us2720-share-cash
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